Čeká hypotéky pokles variabilních úrokových sazeb?
Před pár dny oznámila ČNB snížení úrokových sazeb z 0,75% na 0,5%. Tyto úrokové sazby jsou primární pro určení úroků hlavně u hypoték s variabilní úrokovou sazbou. Na nedostatečně konkurenčním trhu by se to na hypotečních úrocích nemuselo projevit, protože by banky mohly tuto změnu promítnout do svých marží – samy by vydělaly, a rozdíl by zaplatil klient.
Nabízí se hned několik otázek.
1. Bude snížení úrokových sazeb ze strany ČNB trvalé, nebo jen krátkodobé?
2. Projeví se to na snížení úrokových sazeb u hypoték?
3. Jak se bude vyvíjet situace dlouhodobě?
Současná situace v sobě má mnoho proměných a tak předpovědi jsou tím méně spolehlivé, čím delšího období se týkají. Vzhledem k tomu, že snížení úrokových sazeb se už nějakou dobu čekalo, bylo by nesmyslné, aby k tomu ČNB přistoupila jen na krátkou dobu. Navíc všude v Evropě a USA je stále dominantnější trend, řešit fiskální deficity monetární expanzí. Jakkoli je dlouhodobě tato makroekonomická strategie nesmyslná, krátkodobě to umožňuje odsouvat problémy do budoucna a vyhnout se jejich řešení. Někteří ekonomové tvrdí, že se tento systém musí dříve nebo pzději zhroutit. USA takto ale funguje už 40 let a pořád je prostor, kam zadlužení posouvat.
Osobně se domnívám, že v horizontu jednotek let se situace nijak dramaticky nezmění, ale možné je ledacos. Sám bych pravděpodobnost dlouhodobě nízkých úrokových sazeb u ČNB ocenil 70 až 80%.
Jaké to však má dopady na hypotéky. Přímo by nemuselo mít žádné, ale vzhledem ke konkurenci na českém trhu pravděpodobně dojde k poklesu úrokových sazeb u variabilních hypoték a možná, že o pár měsíců později i u těch fixních. (Mateřské banky českých bank mají problémy se spoustou nedobytných pohledávek ve formě špatných hypoték a státních dluhopisů, které budou chtít naředit nějakými spolehlivějšími produkty a proto se o stále ještě solventní a opatrné české klienty budou rvát víc a víc)
Odhadovat dlouhodobou situaci je jako věštit z křištálové koule. Případně jako předpovídat počasí na měsíc dopředu. Evropa směřuje do dlouhodobé krize, která se projeví buď krachem nebo dlouhodobou stagnací ve stylu Japonska. Zatím jsme ve fázi stagnace. Výhodou pro hypotéku v ČR je, že jsme ekonomicky navázaní na Jádro EU. To znamená, že i se špatným politickým vedením by česká ekonomika měla zůstat konkurenceschopná a udržet si tak stabilní úrokové sazby. Výrrazným hendykepem je naše současná politická reprezentace, která zvyšuje daně a nesystémově šetří. Výsledkem je těžko předvídatelný mix. Na druhou stranu je možné, že některé nejmenované finanční skupiny nebudou ochotny tolerovat partyzánský styl rozkrádání veřejných rozpočtů věčně. První náznaky se už začínají objevovat.
Pokud se neorientujete v makriekonomické situaci a nedokážete předvídat ´vývoj úrokových sazeb, tak si raději najděte finančního nebo hypoečního poradce. Já osobně mám dobrou zkušenost se Spolek.biz, ale je to dost individuální. S finančními poradci je to stejné jako s lékaři, učiteli, policisty, úředníky, instalatréy nebo s jakýmkoli jiným povoláním. To, že někdo něco vystudoval nebo se tomu dlouhodobě věnuje z něj odborníka nedělá. Já byl například poslední dva měsíce u čtyř očních doktorů se zánětem. Tři mi dali antibiotika a bez efektu. Pak už jsem se naštval a nacpal se na oční kliniku na Královských Vinohradech, kde se na mě doktor podíval a konstatoval, že nechápe proč mi po prvních antibitotikách někdo předepsal další, označil to za zánět virového původu a dal mi na to nějaké kapky. Za tři dny to bylo ok.
Takže až budete hledat nějakého hypotečního poradce, tak se řidte doporučeními a zkušenostmi.